美联储按兵不动全力挺经济 美元走低黄金升上1710 油价一度大涨36% 欧银利率决议在即

　　周三(4月29日)美元指数连续第四个交易日下跌，因市场风险偏好改善，美联储决议维持利率不变且表示将继续使用各种工具支持疫情冲击下的经济；商品货币涨幅居前，纽元、澳元涨逾1%。金价上涨，美联储主席鲍威尔讲话后，现货黄金一度较日低回升20美元，刷新近二日高点至1718美元/盎司。美油一度飙升36%，EIA数据显示，美国上周原油库存增幅低于预期，汽油库存意外下降；人们乐观地认为，在主要产油国继续削减产量以应对全球供应过剩的同时，需求可能逐渐恢复。

　　商品收盘方面，COMEX 6月黄金期货收跌0.5%，报1713.40美元/盎司。WTI 6月原油期货收涨2.72美元，涨幅22%，报15.06美元/桶；布伦特6月原油期货收涨2.08美元，涨幅10.2%，收于每桶22.54美元。

　　美股三大指数涨超2%，道琼斯指数收盘上涨532.30点，涨幅2.21%，报24633.86点；标普500指数收盘上涨76.10点，涨幅2.66%，报2939.51点；纳斯达克指数收盘上涨307.00点，涨幅3.57%，报8914.71点。

　　周四前瞻

时间	区域	指标	前值
09:00	中国	4月官方制造业PMI	52
09:45	中国	4月财新制造业PMI	50.1
13:30	法国	第一季度GDP年率初值(%)	0.9
13:30	法国	第一季度GDP季率初值(%)	-0.1
14:00	德国	3月实际零售销售月率(%)	0.8
14:00	德国	3月实际零售销售年率(%)	6.5
14:30	瑞士	3月实际零售销售年率(%)	0.3
14:45	法国	4月CPI年率初值(%)	0.7
15:55	德国	4月季调后失业率(%)	5
15:55	德国	4月季调后失业人数变动(万人)	0.1
17:00	欧元区	4月未季调CPI年率初值(%)	0.7
17:00	欧元区	4月未季调核心CPI年率初值(%)	1
17:00	欧元区	第一季度季调后GDP季率(%)	0.1
17:00	欧元区	第一季度季调后GDP年率(%)	1
17:00	欧元区	3月失业率(%)	7.3
18:00	意大利	第一季度GDP年率初值(%)	0.1
18:00	意大利	第一季度GDP季率初值(%)	-0.3
19:45	欧元区	4月欧洲央行主要再融资利率(%)	0
19:45	欧元区	4月欧洲央行存款机制利率(%)	-0.5
19:45	欧元区	4月欧洲央行资产购买规模(亿欧元)	333
19:45	欧元区	4月欧洲央行边际借贷利率(%)	0.25
20:30	美国	截至4月25日当周初请失业金人数(万)	442.7
20:30	美国	截至4月25日当周初请失业金人数四周均值(万)	578.65
20:30	美国	3月PCE物价指数年率(%)	1.8
20:30	美国	3月核心PCE物价指数年率(%)	1.8
20:30	美国	3月个人支出月率(%)	0.2
20:30	加拿大	2月季调后GDP月率(%)	0.1
20:30	加拿大	2月季调后GDP年率(%)	1.8
21:45	美国	4月芝加哥PMI	47.8

　　19:45 欧洲央行公布利率决议

　　20:30 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)召开新闻发布会

　　全球主要市场行情一览

　　美国股市升至七周高点，谷歌母公司Alphabet的营收好于预期，并且新冠特效药出现希望。标普500指数大涨2.7%，上涨成份股数量约是下跌的4倍。纳斯达克综合指数距离抹去今年以来全部跌幅的水平不到1%；Alphabet领涨，该公司广告销售放缓程度好于预期。投资者无视美联储的警告以及一季度经济衰退。

　　Principal Global Investors全球投资策略师Seema Shah表示，现阶段真正推动市场的因素是任何潜在新冠药物和疫苗的正面消息，因为这将是重大转折，再加上有关提前解封的消息，这都会推动市场。

　　贵金属与原油

　　金价周三上涨，美联储主席鲍威尔讲话后，现货黄金一度较日低回升20美元，刷新近二日高点至1718美元/盎司，美联储会议公告重申将基准利率维持在零附近的承诺，并将继续购买债券。道明证券(TD Securities)称，从黄金市场的风险平衡来看，金价仍是偏上行的；60日DMA指标来看，黄金市场89%的动能信号看多。虽然股市回升会影响黄金的避险需求，但最终而言大量货币宽松政策将成为推动黄金投资需求的主因。

　　Comex 6月黄金期货下跌0.5%，结算价每盎司1713.40美元。U.S.Global Investors首席交易员Michael Matousek表示，你们看来自美国股市的冒险情绪，我认为目前金市存在一些获利了结，很多人正在调整布仓，为黄金的下一次上涨做准备。

　　油价周三大涨，美油一度飙升36%，此前美国公布的上周原油库存增幅低于预期，汽油库存意外下降，令人乐观地认为，随着一些欧洲国家和美国州政府放松针对冠状病毒的封锁措施，燃料消费将会复苏。

　　EIA数据显示，美国汽油库存从上周的纪录高位大幅减少370万桶，因燃料需求温和回升抵消了炼厂产出反弹的影响。过去四周的汽油需求仍较上年同期下降44%，但库存下降暗示消费下降趋势可能正在趋于平缓。过去四周的燃油总需求下降了28%。

　　瑞穗银行期货业务主管Bob Yawger表示，美国上周原油库存增幅是个很大的数字，但没有我们过去三周的数字那么大。美国原油库存增长放缓，推后了储油设施被填满的时间，库容告急可能导致油价再度跌至负值。完全进入危机模式的时间已经被推迟了一点。

　　尽管美国的储油能力正在迅速耗尽，但美国页岩油生产商削减原油产量，应该会减缓原油流入库存的速度。咨询公司Rystad Energy估计5月和6月页岩油生产商的日产量减少30万桶。

　　随着法国和西班牙等欧洲国家以及美国几个州计划很快解除部分封锁令，市场对需求复苏的希望也提振了油价。

　　外汇

　　美元指数连续四个交易日走低，因市场风险情绪改善，且美联储宣布维持利率不变，并重申将采取一切必要措施支撑经济的承诺。美元兑G-10货币全线走低；大宗商品货币领涨，纽元、澳元涨逾1%。

　　美元指数下跌0.45%至99.53，美联储宣布政策决定后，该指数触及盘中低点。周三早些时候发布的数据显示，这个全球第一大经济体第一季度国内生产总值(GDP)折合年率萎缩4.8%，为2008年以来最大下滑，也是2014年以来经济首次萎缩。

　　美元也因风险情绪改善而走软，此前吉利德表示，其实验性抗病毒药物瑞德西韦有助于改善早期服用该药物的新冠病毒感染者症状。这加剧了人们的乐观情绪，即全球各地的企业离复工更近了。

　　Western Union Business Solutions高级市场分析师Joe Manimbo表示，美元对美国一季度GDP数据的反应并不“巨大”，但我认为这将给抱有V型复苏希望的人泼一盆冷水。而且我认为这也印证了一些担忧，即第二季成长可能萎缩高达40%。我们看到有关全球经济重启的议论越来越多，因此这将表明经济复苏会更早而不是更晚到来。

　　美联储重申将按支持平稳市场运行所需的规模，继续购买美国国债和抵押贷款支持证券，从而促进货币政策有效地传导至更广泛的金融环境。

　　渣打银行G-10外汇研究负责人Steven Englander表示，引人注目的是对中期下行风险的强调以及对低通胀的预期——不是数字性的政策指南，而是要传达其风险管理将长期指向轻松的货币和信贷。

　　美元指数在3月下旬攀升至102.99的逾三年高点后，已经下跌超过3%，因全球央行推出了大规模刺激措施，以保护各国经济免受新冠病毒大流行的影响。

　　欧元兑美元涨0.49%至1.0873；盘中一度攀升0.6%；尽管德国预计2020年德国国内生产总值预计将萎缩6.3%，超过十年前的金融危机时期。欧元一个月波动率自3月5日以来首次跌破7%；周四有大约21亿欧元行权价1.0800的期权到期。英镑兑美元涨0.35%至1.2469。

　　美元兑日元跌0.18%至106.68，连续第六天下跌；汇价目前位于106.45上方，这是今年低点101.19以来涨幅的50%斐波纳契回撤位水平。美元兑瑞郎跌0.15%至0.9737。

　　美元兑加元跌0.84%至1.3881，盘中一度触及1.3877，为近二周来最低；澳元兑美元连续第六天上涨，涨1.02%至0.6557，尾盘曾触及3月10日以来最高的0.6558；澳大利亚消费者价格涨幅超预期；消费者价格环比上涨0.3%，而预期为上涨0.2%。纽元兑美元大涨1.27%至0.6133；美联储利率决定后触及盘中高点；纽元早前涨势得益于该国表示3月出口创纪录之后基金对纽元的空头回补；亚洲的一位外汇交易员称，贸易数据带来轧空之后，基金买盘持续。

　　国际要闻

　　【美联储维持利率在0%-0.25%区间不变】美联储FOMC声明，委员们一致同意将超额准备金利率维持在0.1%不变，将维持利率在低位，直至美联储有信心通胀能回归正轨。新冠病毒在中期内构成重大风险，新冠病毒的爆发导致了经济活动的急剧下降和失业率的激增。需求走软、油价下跌令通胀下行。公共卫生危机令经济活动承受重压。

　　【美联储主席鲍威尔警告经济受到严重影响，美联储维持零利率承诺】FOMC利率决议声明里关于经济前景所面临的风险，“中期”指的是2021年左右；当前，经济预期面临非同寻常的不确定性；即便美国经济反弹，也无法重返疫情爆发之前的水平；二季度经济活动的跌幅可能会是空前的。4月份非农就业报告可能会出现两位数的失业率，4月制造业更加迅猛地下滑，二季度失业人口规模将是偏高的，重返充分就业状态将需要一段时间。

　　【美国第一季度GDP下降4.8%，为2009年来单季最大跌幅】

　　【EIA报告：美国上周除却战略储备的商业原油库存增加899.1万桶至5.276亿桶】美国至4月24日当周EIA汽油库存减少366.9万桶，精炼油库存增加509.2万桶，库欣原油库存增加363.7万桶；上周美国国内原油产量减少10万桶至1210万桶/日。除却战略储备的商业原油上周进口530.2万桶/日，较前一周增加36.5万桶/日，美国上周原油出口增加41.2万桶/日至330.2万桶/日。截至4月24日当周美国战略石油储备(SPR)增加120万桶至6.361亿桶，此前为6.35亿桶。

　　【据俄罗斯卫星网：特朗普称，美国正在考虑额外增加存储1亿桶石油】

　　【美国财长努钦：美国政府正在探索储存另外几亿桶石油的能力】

　　【德克萨斯州能源监管机构的主管表示，反对通过限制石油产量来解决全球石油供应过剩的问题，该州削减20%的石油产量不会对全球供应产生重大影响，该州的石油生产商正在减少产量】

　　【受疫情影响欧元区3月贷款增速迅猛】欧洲中央银行29日公布的数据显示，为抵御新冠肺炎疫情带来的冲击，欧元区非金融机构的贷款3月份出现大幅增加。欧洲央行指出，3月份，公司贷款增长了5.4%，几乎接近2月增速的两倍。与此同时，经调整后的家庭贷款增速从2月的3.7%降至3月的3.4%。私人部门的贷款3月份增长了5.0%，高于2月的3.7%。

　　国内要闻

　　【沪市主板公司去年实现净利3.19万亿元拟派现近1.03万亿元创历史新高】据证券日报，统计显示，2019年，沪市主板公司扎实主业，稳健经营，整体业绩保持了稳中向好的趋势，共计实现营业收入37.21万亿元，净利润3.19万亿元，扣非后净利润2.97万亿元，增幅分别为9%、9%和7%，三大业绩指标已连续三年实现稳定增长。数据显示，2019年沪市主板1517家公司中1000余家公司在年报中提出了分红预案，合计拟派现金额近1.03万亿元，再创历史新高。

　　【解码险资投资风向：首季新增持股逾百只密集调研中小创】数据显示，截至4月29日晚记者发稿时，共282家上市公司前十大流通股东中出现了险资身影。其中，新增持股数量超百只，科技股成为险资重点布局对象。同时，4月以来险资加快调研中小创公司，从行业分布看，电子科技、医疗医药两大板块颇受青睐。(中国证券报)