央行数字货币要来了！你还会用支付宝微信支付吗？

　　近日，央行数字货币DCEP在农业银行内测的“钱包”APP图片在网上广为流出，并传出并将在深圳、雄安、成都、苏州进行试点，随后央行数字货币研究所发表声明予以证实。

　　那到底什么是数字货币？

　　为什么要发行数字货币？

　　数字货币与支付宝、微信支付有什么区别，未来会取代它们吗？

　　什么是数字货币？

　　央行数字货币就是指中央发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，与法定货币等值。中国央行数字货币还跟别的央行数字货币不太一样，它的英文简称叫做“DC/EP”，其中DC表示数字货币，EP表示电子支付。

　　DC/EP的本质是纸币和硬币的替代，即M0(流通中的现金)替代，只不过实现了形态的数字化。随着第三方支付的快速发展，我国正在逐渐步入‘无现金时代’，然而在这种非现金的支付方式中，需要对银行账户进行绑定，使用的货币也是所谓的‘电子货币’，所依托的基础仍然是纸币和硬币，只不过通过互联网等方式进行完成。

　　此前，央行数字货币研究所所长穆长春对其进行了清晰定义，即“其功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态”“是具有价值特征的数字支付工具”。

　　那么，未来数字化货币是否会完全取代纸质货币？苏宁金融研究院院长助理薛洪言认为，央行数字货币对现金有一定的替代作用，但央行数字货币与现金仍会长期并存。

　　会冲击支付宝和微信吗？

　　那么，央行数字货币与支付宝、微信支付有什么区别呢？

　　新网银行首席研究员、中关村互联网金融研究院首席究员董希淼表示，央行数字货币是法定货币，而微信支付和支付宝只是一种支付方式，它们的效力不同。具体来说，机构或个人不接受支付宝或微信付款，在法律上没有问题。但拒绝用户使用现金或数字货币付款就是违法的。

　　另外，法定货币的背后是国家信用，银行卡支付的背后是商业银行信用，支付宝和微信支付背后则是互联网企业信用。这三者属于不同的层次，国家信用大于商业银行信用大于互联网企业信用。

　　从用户视角看，央行数字货币使用范围更广，具有无限法偿性、强制性，而其他支付手段并没有这个功能。相比非银行支付方式，央行数字货币安全性更高、使用范围更广，而且不用绑定银行账户。

　　未来，央行数字货币会冲击甚至取代支付宝、微信支付吗？

　　对此，穆长春表示，央行数字货币并不会对支付宝、微信支付的地位产生影响。因为目前支付宝、微信支付也是使用人民币支付，其实也就是用商业银行存款货币进行支付。央行数字货币推出后，只是换成了数字人民币，也就是用央行的存款货币，虽然支付工具变了，功能也增加了，但渠道和场景都没有变化。

　　董希淼也认为，央行数字货币对于支付宝或微信不存在冲击与否的问题。数字货币的效力完全不是微信支付和支付宝能够相提并论的。数字货币正式推出后，必须要使用，但是微信和支付宝可以不用。也许会出现一种可能——使用央行数字货币的人越来越多，使用支付宝和微信支付的人越来越少。不过，用户实际上不太关心背后支付方式的逻辑，哪个好用、方便、安全就用哪个。

　　产业链投资机会有哪些？

　　目前国内M0规模8.3万亿(增速逐年下降至5%以内)，作为M0部分替代，预计央行数字货币投放量将在万亿规模，受客户习惯和技术条件的限制，取决于现金交易替换规模和电子支付替换规模。

　　华创证券指出，央行数字货币或将在疫情之后加速推出，数字货币试点有望率先在五大行之间展开。数字货币将给银行带来新增系统，此外包括银行核心系统、数据库、ATM机在内的银行软硬件面临改造，个人手机等终端和POS机也存在替换需求，同时数字货币的发行也将推进电子票据推广，另外加密技术将贯穿整个产业链始终。银行IT、数字加密、支付终端行业等领域有望迎来发展机遇。

　　安信证券认为，央行数字货币的发行势必将对现有的金融市场带来颠覆性的变化，创造全新的商业机会。

　　建议围绕三条主线寻找投资机会：

　　1、发行环节—银行IT供应商。建议关注宇信科技、长亮科技、恒生电子、高伟达、四方精创、科蓝软件、先进数通、润和软件等；

　　2、流通环节—钱包服务提供商、支付服务提供商。建议关注拉卡拉、新国都、新大陆、海联金汇等；

　　3、管理环节—安全加密、KYC认证。建议关注卫士通、三六零、飞天诚信、格尔软件、数字认证等。