外汇交易中的胜率与盈亏比

所有进入外汇市场的投资者，首要目的就是盈利，为了实现盈利的目的，投资者通常会努力向两个方向发展：提高交易的胜率或是提升交易的盈亏比。这两者通常情况下会有一定的制约，过分的追求较高的胜率，盈亏比就会下降，反之亦然。因此如何正确选择胜率还是盈亏比，就显得尤为重要。

在详细介绍胜率和盈亏比之前，我们首先引入一个重要的交易习惯——交易记录。对于外汇交易者来说，想要取得长期的获利，就需要养成良好的交易习惯，而坚持一个全面的交易计划就是一个重要的部分。交易计划的主要内容包括：优先的交易策略、最佳交易入场和退场时机以及风险管理规则。为了贯彻自己交易计划，其核心就在于坚持做交易记录并不断反思、反馈自己的交易计划。

外汇交易者每天把决定交易的因素记录下来，看看当时是什么原因，让他们做了交易的决定，做了交易后再加以分析，并记录盈亏结果。如果交易结果是获利的，表示当时的分析是正确的，当再次出现相似或同样的因素时，他们所做的交易记录，将对他们迅速做出正确的交易决定很有帮助。

一份好的交易记录，需要包含交易计划、交易历史、市场评论和失败交易等几个方面。囊括整个思考、决策过程以及最后的交易结果和反思。一份好的交易记录，就是一件匹配自身、个性化十足的学习工具。

胜率和盈亏比

在贯彻正确的交易习惯之后，就可以计算交易过程中的胜率和盈亏比了。首先，明确胜率还有盈亏比的定义：

胜率X = 盈利的所有次数 / 总交易场次x100%

盈亏比Y = 盈利的平均金额 / 亏损的平均金额

在此基础上，总体的盈亏为：

总盈亏 = 盈利的所有次数 * 盈利的平均金额 — 亏损的所有次数*亏损的平均金额

根据上面公式可以简单得出，在盈亏比为1:1的条件下，投资者的胜率越高，则获得的收益越多。但如果每次亏损的金额都远大于盈利的金额，那么胜率再高也将毫无用处。假设亏损平均金额为1，交易次数为1，那么根据公式计算：每次交易盈亏期望Z = XY+X-1。

如图所示，即是单次交易的盈亏数学模型。可以看到，较高的胜率和较高的盈亏比都能显着改善收益。那么，哪一种方法更适合投资人呢？根据统计数据，美国的专业交易员其获利交易百分率通常低于40％，因此对于普通的投资者来说，交易过程非常难以保持非常高的投资胜率。而在外汇交易中，市场又是复杂多变的，没有一个技术或者策略计划能保证永远适用。因此对于普通投资者而言，千万不可追求不切实际的胜率，提高盈亏比才是盈利的关键！

从盈亏比的计算公式中我们发现提升盈亏比主要有两个途径：提高平均盈利幅度或降低平均亏损幅度。首先，投资者最方便实现的，是控制每笔交易的最大亏损幅度，也就是技术操作上的设置止损。为每笔交易设定最大的亏损幅度，一旦达到条件，就算亏损也平仓卖出，从而控防止被深度套牢。其次，虽然投资者很难提升盈利的幅度，但盈亏时的持仓大小却是可控的，减小亏损的仓位，加大盈利的仓位，也就是技术操作上仓位管理，同样也能提高盈亏比。最后，投资者每交易一笔单子，就会被扣除一笔交易手续费（点差、佣金等）。因此，即使胜率在50%，盈亏比达到1:1的情况下，投资资金也会不断下降，并且交易的次数越多资金的损耗就越快。所以个人投资者千万不要进行高频交易。

投资者在交易中应该制定好计划，根据计划盈利后，可以将成本线设置强制出场点，这样能至少保证不亏损。在保证浮盈空间的前提下则可以适度拿盈利博取更大的行情，以扩大盈亏比，长此以往，盈利的空间也会逐日增加。