外汇投资光靠技术分析能赚钱吗

外_汇_邦 WaiHuiBang.com

　　做过欧美许多市场很多年了，这3年来专注于台股操作，才知道台湾是全世界最难做的市场。为什么呢?台湾就连一般的欧八桑都能理解MACD，RSI…的用法。欧八桑解盘的功力实在不输给国外的基金经理人。

　　外资在台湾都赚钱吗?不尽然!如果以波段的基本面做基础，外资在乎的是部位管理和风险，地板可能是外资杀出来的，天花板也是他们买上去的。他们在乎的是长期投资的概念。全世界也找不到这么多“老师”在电视台上传教，而且从来不曾输过钱。若论短期时点分析，外资的功力显然差散户一截。全天下最可敬的散户就在台湾，一点也没错。

　　技术分析者坚信市场透漏着潘朵拉的秘密。没错!虽然很熟悉基本面的做法，但是技术分析才是我最骄傲的领域。想起85年起，我就训练业内朋友一系列技术分析的课程，到现在，我的技术分析还是缺一块。基于图形总是往右走的真理，我最大的缺陷就是图形右边那一块。现在要下定义了：技术分析的要义就是找出右边那一块，然后验证，交易，把它变成钱，放在口袋里，把图形变成存摺数字增大(最大的重点)。

　　技术分析的种类很多很多，有时也让我很困惑，一般来讲，有欧美常用的技术分析包含波浪，指标，型态，机率，X氏，道氏，甘氏，很多氏理论…还有养兔子发明的数周期的理论...等等。

　　日本的阴阳线，酒田战法，中国易经八卦紫微…各家玄学奥义等等，近来流行的浑沌理论，Fuzzy理论，类神经网路，…等等等等…这些东西是我一头栽下去，至今尚未爬起的最爱。我在这方面算是钻研很深，只剩下一个问题没有解决，这问题就是“图形不断地往右走，数字不断的跳动，我现在到底该买还是该卖??????”

　　千万不要以为我在讲笑话，因为我现在很认真的在谈真理与哲学。技术分析能赚到钱吗?答案是：能!而且绝对能!但是一般人赚不到钱!为什么呢?因为技术分析懂得不多吗?错!是因为对技术分析懂太多却体认不足!举例而言，当遵循一些法则，而这些法则彼此有冲突时，怎么处理?

　　懂十种技术分析，是不是觉得要买，就选其中三种来验证支持自己的观点呢?还是要等十种都符合了才进场呢?不过这样都符合了，保证买在最高点，卖在最低点。技术分析在乎的是逻辑与其中的结构，尽管历史可能重演，但是决对不甚相似，应该有中心的主轴思想。比如说：把均线与MACD，或RSI与KD摆在一起，那就错了，因为他们的内涵是一样的。理解真正内含才是最重要的主轴价值。

　　什么叫做‘懂’?自己说的不算，能交会别人，或写书给人看才叫懂。举例而言，像阿民兄能把剑招练到如此地步，分门别类，巨细靡遗，我认为他已经成功了，因为当市场出招时他已经知道怎么应对了。举例来说，1根大红线在低档，在高档意义是不一样的，红线内走的轨迹不一样，也有天壤之别。

　　所以技术分析是如果理解并专精一种思维逻辑，有纪律并且有效率的执行，那就发财了!为何要提到“懂”呢?因为我们技术分析常常只是在“解释”图形左侧。而忽略重点在右侧。我所期待的好东西是不可以有太多特例。如果我“懂”。那我一定能解释给电脑知道，让电脑做侦测与风控，不要以为这是简单的问题。

　　举例而言：如果你能明确“量化”告诉我什么叫“盘整”什么叫“趋势”那小弟会心悦诚服磕3个响头拜你为师。我们常常连最基础的都定义不出来。不是吗?

　　这几年来一直沉醉于程式交易，也探讨一些财务工程的问题，虽然得了滑鼠手，还是乐此不疲，3年前很幸运的掌控一笔很大的资金，虽然现在不做了(因为做自己的比较好玩)，写了很多的程式。重新审视最简单的均线开始做电脑模拟。一直到比较深的决策系统。但是也因为这样对于技术分析的视野与概念有所改变。原来以往我们的技术分析有太多的逻辑谬误。接下来所说的，希望给大家一点另类的思维及一般常犯的错误。

　　宏观与微观的差异：同样的东西放在周线日线与分时走势用法是不一样的。举最简单的例子。均线在周期长短的概念是不一样的。许多东西不是看图说故事。哪一种好。而是取决于你要什么样的交易。达到什么样的结果。如此选定不一样的技术分析组合。

　　时间不连续性的问题。每天交易不到五小时。在技术分析里造成不连续性的冲击。如何克服这种短线上巨大的蝴蝶效应。在非连续性市场应该有更多的过滤模型来控制风险(市场准备好了没有)

　　标的特性的问题。并不是一种技术分析都适用不同标的物。举例而言。台股与日经属浅盘市场。与S&P是截然不同的。日圆与欧元也是如此。就如同股票有自己股性一般。整体来讲有共通性的部分。如量价关系…但是指标类或交易模式都有所不同。

　　比如长期来讲。个股价格是下降模式(除权及产业生命周期)大盘则是上升模式(整体资产膨胀)对波浪理论的用法似乎就有前提性的不同。股票量价关系却不适用在期货上。更明确的说以OI未平仓合约量适用在S&P却不适用在台股。其中有着许多差别的。

　　人类线性思维。太多的If-Then模式。举例而言：“如果”这里突破“则”会到这里，“如果”这里有支撑“则”会反弹上看这里，基本上以操作的实务面来说，这种做法是对的。毕竟代表如何处理的纪律，边走边看的交易模式。不过如果能多一点辅助工具和更宏观的概念就会有所提升。

　　举例而言。常看到许多朋友在走势图上画了密密麻麻的线，那就可以知道他是市场送钱天使。应该多尊敬他一下，If-Then的想法是对的，多回圈的If-Then就有问题。应该重新审是自己技术分析的逻辑性和顺序，以免迷失在If-Then的回圈中…哇!!!!天啊!!!!已经超过两小时的废话了…。

　　其实还有很多啦…不过写这篇只是让各位理解只要熟悉自己的交易风格。选对适合自己的技术分析，交易适合自己且熟悉的市场和股票，建立自己交易逻辑，注意自己风险。而且不断的创新技术和思维，那市场就会捧着钱等你。就像我近40岁的学长说的：不管任何时候，街角都有25岁的美女可能在等他一样…何时何地都充满机会。

外_汇_邦 WaiHuiBang.com