胸怀大志的交易者应该缩小交易规模

我经常看到有散户交易者因为重仓交易而爆仓，因此无论怎么强调资金和风险管理都不为过。我真希望每天都能写一篇关于风险管理的文章让这个网站的读者看到。最近我在读《交易圣经：系统交易盈利要诀》，作者是澳大利亚的交易者布伦特.奔富（Brent Penfold),书的最后一章内容是采访一些交易大师，在采访到迈克尔.库克时，这个2007年的交易冠军特别强调了资金管理的重要性。迈克尔.库克2007年以250%的收益率赢得罗宾斯杯期货交易冠军的奖金。

下面是迈克尔.库克对交易者的忠告，全文摘抄自《交易圣经：系统交易盈利要诀》第262至263页：

对于一个胸怀大志的交易者，一条忠告就足以涵盖所有：缩小交易规模吧。

虽然这是有例外的，但一般来说，一个交易新手很容易高估自己。对于给定的风险资本水平，他们往往高估了头寸的准确规模和数量。

绝对要重视投资规模—–越小越好。

交易新手们大都读过《金融奇才》系列。该系列数据采访了许多顶尖交易师（他们已经成功完成了数百万甚至上亿笔交易）。这些交易师好比交易界的泰格伍兹、费德勒或者球王贝利。可其中一个值得注意的地方是，在他们早起的职业生涯中，大多数都曾亏损了大笔资金甚至破产过，这对刚到华尔街的新人来说无疑是颇有益处的借鉴。虽然他们是佼佼者中的佼佼者，他们早年却一样差点倾家荡产。

那些交易新手应该明白，游戏是残酷的，比赛亦是残酷的，而赚大钱或者不时的亏损都能让人找到胜出的方法。

小规模交易远没有“起伏跌宕”的大规模交易那般刺激。可俗话说得好，如果你想要忠诚，就买条狗吧。类似的，如果你追求刺激，就去高空跳伞吧。具有远见的交易者应该尽早选定他们究竟想从交易中获得什么。我想，那应该是盈利，而非探险。

小规模交易初期很难给交易者多少收益（那相当难），但盈利不应该成为我们早期的 目标。我们的目标应定为，在交易时市场上尽可能长久地存活下来。只有这样，随着时间推移，我们才能学到盈利的所有经验。接下来，一切皆有可能了。

读到这里，很多人会想，“这实在没啥新意，我早就知道了，我已经听过100次那样的建议了。我曾经听过很多关于风险管理的建议，现在你能告诉我一些取得成功交易的其他建议吗？”

忽略这条建议的确没关系。但是眼高手低的你不会在这场交易游戏中待很久的，那么其他更多的经验也就不再需要了。所以，缩小交易规模吧，那至少是一个让幸运降临的机会。

—————– 迈克尔.库克

我总结迈克尔.库克的忠告就是，若你能做好小规模交易，你将拥有大量学习其他经验的时间，那么你在市场上成功的概率就大大增加了。这里还建议交易者们去读我之前写过的一篇文章：外汇交易风险第一课：不要重仓交易。

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