调查：在外汇交易中有哪些真相值得我们反思？【上篇】

没有完美，不完美也可以在市场上分一杯羹。而这也是外汇市场的魅力。我以前过度追求“最善一手”，后来越来越发现这是个极度跑偏的想法。“战胜市场”、“胜率”、“准确率”、“圣杯”，这些东西充斥在你的脑子里之后很有可能把你带进阴沟。市场时刻都在进化，不完美有时候意味着富于变化。套路千千万，哪招能把你撂倒就用哪招，哪式能拆你的招就用哪式，太讲求门派，正统，标签都是一种封锁。实用就好。

@只爱菱纱：

哪怕你赚再多钱，它在你手里很可能只是暂时。

几乎所有人接触交易的一开始就走在错误的路上，追求卓越的技术和武功秘籍，可没发现自己内功心法强度不够，练着学着就慢慢走火入魔了，自己却全然不知！ 到死也不知道自己一开始就错了。

@大屌

我认为，交易的真相是，没有任何事情是绝对的。没有绝对的真理和荒谬，也没有绝对的正确和错误，更没有什么永远有效的圣杯存在，在这里任何方法都可能成功，任何方法也都可能失败，任何一种方法都有它适应和不适应的行情，任何一种方法都有大幅盈利的时候，也有持续亏损的时候。任何人的任何说法都有可取之处，同时也都有不足和片面之处。哪怕很多大家公认的所谓“成功交易法则”，在现实生活中也不是绝对正确的。

比如轻仓顺势长线，其实也有做轻仓顺势长线亏钱的，也有重仓逆势短线赚大钱的。比如坚持价值投资，有坚持价值投资赚大钱的，也有坚持价值投资亏得一塌糊涂的。再比如风控重于一切，有非常重视风控严格止损亏得一塌糊涂的，也有无视风控，重仓赌博死扛赚了很多钱的。

其实不光是交易，人类社会中任何事情都是这样，没有任何事情是绝对的，这是一个贯穿人类历史长河的，最朴素的原理。

了解到这点后，那么是不是我们就会因此陷入悲观和消沉呢？不会，因为还有一句话是，任何事情都是概率。所以成功的交易，其本质就是抓住概率优势。没错，任何策略和方法都有盈利和亏损的时候，但是其盈亏的概率是不一样的，如果能找到或者研发出具有概率优势的策略，则实现长期稳定盈利就有了基础。但这还远远不够，有能实现长期稳定盈利的具有概率优势的策略只是一半，另一半是坚持执行这个策略。其实很多人都能找到这样的策略，但往往难以长期坚持严格执行，特别是在策略回撤期，失望怀疑的情绪会导致放弃或者不再严格执行策略，最终当然就难以实现长期稳定盈利。综上所述，我认为交易的真相是，没有任何事情是绝对的，任何事情都是概率。成功交易的本质是，抓住概率优势，并坚持严格执行。

@念念不忘必有回响

金融的本质其实应该是风控. 所有毁灭都源于对风险的误判. 你买入的任何头寸方向, 都只能说明你认为你买入的方向风险是低于相反方向的. 做套利的之所以敢加大杠杆, 是因为他们认为其所套方向的风险极小. 所谓的"安全垫", "护城河".  都是在尽力将风险降到最低. 从这个角度去观察技术和基本面, 你会发现一个真谛: 技术面结合风控, 在保证你的资金安全的前提下,也就是严格限制风险底线的情况下, 只能博取一定的收益. 所以单纯用技术做交易: 高收益,一定是高风险的. 低风险的, 一定收益不会太高. 其风险源于突破风控限制去加杠杆,赌技术的局部有效性. 单纯用基本面做交易的, 有可能做到高收益,低风险, 但时机的选择上可能造成浮亏的不可控, 同时难以用定量的价格变化证伪, 这就造成仓位分配的主观性. 其风险在于择时叠加杠杆运用的失误 或者 信息不完备逻辑不完备叠加杠杆运用的失误.  其实两者完全是可以结合的. 各自发挥所长.   

这就引伸出一个基金经理应该具备的素质:  1、了解技术的作用, 知道怎么用.  2、严格风控的底线, 绝不越雷池一步. 3、深刻理解基本面和宏观面的变化对资产价格的影响. 

当然了. 如果你能发现市场定价的某种长期存在的错误. 也就是通过金融市场的bug稳定套利. 以上这些都可以忽略不计了.

@linzhifeng

1、技术分析——这个市场，太多人在寻找高胜率的切入点，也就是所谓的形态、指标等技术分析，然而只要样本够大，你就会发现胜率只会在50%左右徘徊，如果你在样本足够大的前提下能找到远高于50%的技术，那恭喜你，因为无需任何资金管理你都可轻松获利。      

2、K线——无论任何时间周期，市场始终按自己的节奏在波动。和人为定的周期无关。市场的波动周期与时间无关。市场的波动韵律只与区间大小有关。小的区间孕育大的区间；大的区间孕育小的区间，循环往复。所以，一定要跳出以时间周期定趋势的主观框架。      

3、盈亏比——盈亏比与概率优势是成反比的，很多系统追求高胜率切入点+高盈亏比，从概率学的角度出发，它们共同产生的效果是乘积关系而非相加关系，也就是条件越多，系统的概率优势越小。      

4、顺势加仓——资金管理分为风险控制与弹性运用，风险控制很好理解，止损；弹性运用则要复杂得多，它是资金增长与复利的根本来源。但是弹性运用决不是简单的加减仓，加仓是把双刃剑，许多交易者在运用了加仓策略后，反而降低了系统的盈利能力。知其然不知所以然，举个例子：假设交易所限定每个交易者每个合约未平仓前只能开仓一次，交易员为了适应自己的交易系统，找来10个朋友开设10个账户，将资金分为10份，当需要加仓的时候，每个账户进行一定比例开仓策略。。。看出实质了吗？如果你的系统是负盈率，一个账户与多个账户是一样的（加仓策略），加仓并不会让它变成正盈率，反而会加速资金被蚕食的速度。

以上是近十年交易真知“拙”见，把这些实质说出来不是全盘否定它们（加仓有时还是会运用），只是想让一些初学者能够转变思维方式，少走弯路，看到一些深层次的东西

@腾天

教你如何赚钱的人的收入来源很可能就是你。

@陈跑跑

按我说就一句话：市场不可预测，但人性可以控制！这句话的理解就是市场不可预测那就不要去瞎猜什么未来，人性可以控制就是你需要完全的高可能性获利并最小风险承受为原则去主导交易。别说高风险高回报的话，黑天鹅真出现的时候，也许你连战斗的资本都没有了（本亏完了）。其实啰里八嗦就一句话：截断止损让利润奔跑！

@罗斯巴德d

亏损是交易的一部分，亏损根本就不是问题，有问题的是人们看待亏损的观念，天下没有免费的午餐，想赚取利润就要承担风险和亏损，这符合逻辑，接纳亏损是交易入门的关键，接纳亏损就像接纳利润一样，安全感是一种病，解药就是自我负责，为自己的选择负责，承担自己选择的结果，一点浅见，ps:至于技术那不重要。

@hongchenguo1987

其实交易远不及电影拍出来的那么精彩，尤其是每天做做很多年，就跟吃饭睡觉一样自然，远谈不上精心动魄，而交易也远远不是你靠多读几本书多思考就能有答案的。这更像一个无底洞，你不停地被打脸不停地自我否定还是不停犯错，而最后成功与否，运气的成分很大。实际上做交易最后活下来的或者在坚持的人是不可能坚持某种理论的，所谓“技术分析不work”或者天天quote jesse livermore的rule of thumbs之类的言论基本都是小白说的，交易员更难做到的是在明知我在此岸，答案在彼岸的情况下还能保持继续交易下去的勇气，战胜自己越来越保守的内心。市场是大海，我们都是鱼，你既要在海里找吃的又要尽量不要被吃掉。这大概就是交易的真相。

@JV兄

其实……止损、止盈都不可控。

你可以限制，但不可控制。

下风来了你就得损，接着来你就得接着损，损到你的底线，离不离开市场？不离？好，接着来 —— 所谓不可控即概率不可消灭。

先学会认命——才是交易的真相！

@盘古

交易其实很多时候是反人性的，这对很多人来说是非常困难的。举一个例子为例。现实生活中很多事物我们都是关注他们的上限在哪，而交易其实决定我们能否生存下去的是下限。比如说公司招聘一个员工的时候喜欢的是他的专业特长，(大多数时候)不会因为他的某些性格缺陷或私生活而不录用。当风投们投资一个startup的时候看到的是潜力是上限，不是担心下限能亏损到哪里去。当我们买了外汇的时候，涨了或者跌了干脆放着不看了，指望说不定下次看的时间大涨了。买彩票去赌场等等都看到的都只是上限。类似的种种，造就了我们都趋向wishful thingking，很多人竟然说这只是乐观而已。交易我觉得应该关注下限在哪，即最差的情况下我会怎样。

@君未入眠

1，错误的想法：亏损九次盈利一次就可以赚回来。真相是：做交易应该是以较大的胜率，去覆盖较小的亏损的次数，有的时候一次交易确实能把前面很多次的亏损都能够弥补回来，但是如果人长期处在亏损状态，自信心早就磨灭完了，这不是专业的投资人所要求的，我们应该要用七成以上的胜率去做交易。                 

2，错误的想法：开仓不重要平仓才是决定一笔交易盈亏的关键。真相是：表面上看是成立的，但是一笔交易，假如开仓的时机和价位是错误的，比如逆市做单，哪怕你再有高超的平仓技巧，你怎么指望它最后能盈利呢？有的人认为，我就加码做不止损，直到盈利为止，但是这需要有一个前提，就是你有足够的钱加码，市场能够给你加码的条件吗？这样做的大部分人都会倒在黎明前。                  

3，错误的想法：在止损好设的地方，背靠支撑阻力开仓。真相是：以为有止损就是安全的，很多新手喜欢这样做，有的时候也确实能赚一些钱，但是这样做盈亏比不合适，胜率也不是很高，这样做有吃鱼头和鱼尾的嫌疑，而且需要交易者有良好的心理素质，和娴熟的技巧配合，大部分人是不具备的这样的技能。                   

4，错误的想法：资金管理是交易的核心。真相是：很多人以为我把资金控制好，就不会亏大钱，他们忽视了交易技巧的重要性，而且大部分的人对交易技巧一无所知，很多人还会用错误的方法在赚钱，资金管理只是辅助，交易方法才是核心，交易方法才是决定赚钱与否的，资金管理是不能赚钱的，他只是用来控制风险，把赚钱的希望寄托在不能赚钱的资金管理方面，真是缘木求鱼，试想你开一家工厂，是你的工人帮你赚钱，还是你的会计帮你赚钱呢！                   

5，错误的想法：有止损就是安全的。真相是：不合理的位置设置止损和频繁的去止损，这些都是致命的，应该要用科学的止损方法，而且是符合人性的止损方法，比如位置止损法。                  

6，错误的想法：止损是有害的。真相是：大部分的亏损都是因为止损造成的，是因为不合理的入场点以及频繁的去止损，对于高手来说，止损是为了规避市场上的意外情况而已，而不是一个常态的动作，如果如果市场出现了意外情况，长期不去执行止损，即使你逃过99次，只要出现一次意外就会被市场淘汰。

@东方公子

1、实际交易成本占收益的比重大大超过印象中的成本（点差 滑点 手续费等等可能占实际收益20%甚至更多）

2、市场的结构是一直在变化的 过去赚钱的策略 不代表未来仍旧赚钱

3、人工交易最大的困难不是情绪化这些 而是长时间的操盘很磨人 很枯燥 很无聊

4、投资组合并不能提升收益 只能减少资金波幅

5、顺势而为并不能提升成功率 成功率取决于盈亏比的设定

6、实际使用杠杆越大 资金波动越大

@矢沢妮可

如今什么都能用开车来比喻了，《以交易为生》有一个撞车游戏的比喻我觉得很贴切。在交易的高速路上散布着碎尸残骸，交易是最危险的人类活动，其危险性超过战争。交易是很残酷的，要保证自己不被撞死，还要找机会撞翻车技不好缺乏经验的新司机。

@维辰美

交易的真相之一：交易与行情分析的关系不大。

很多人都喜欢分析行情，特别有很多喜欢画线的，喜欢分析行情，特别一些老手喜欢把自己分析的结果公布出来。我的观点是：长期来看，你画的图用途不大。因为真正的交易者的交易依据都是差不多的，也就是交易的开仓预期是一致的！

交易的真相之二：交易的是“预期”，这个“预期”被证明了，才开仓！

为什么很多人口中说“不要逆势开仓”，但结果往往会逆势开仓（一开仓就亏损称为逆势）。因为在一段正在加速上升的行情中，他的“预期”是接下来会跌。但是，没有等待行情真正的跌，就开始开空了！这是两种思维方式：你“预期”会跌，但眼睛看到的行情确实涨！调节两者的矛盾的解决策略是：找一个方法去确认“预期”！比如你“预期”黄金会跌，但不能急于开仓，你必须耐心等待黄金跌破一个重要的位置之后，你的“预期”才算确认，才能开仓！也就是说，开仓和“预期”之间还有一个过程，那就是“预期”确认！

交易的真相之三：交易“突破”，往往是最安全的！

“突破”代表能量的释放，代表动能的演绎，也代表有趋势的波动！这个才是最关键的，也是最有效的开仓方式！

交易的真相之四：构建交易规则！

交易的自由往往是交易者最向往的！但是，交易的世界并不自由，相反交易更需要自律和约束！构建交易规则是交易者走向成熟的第一步，也是交易入门需要做的必要工作！交易规则的特征如下：开仓依据保持一致、交易规则简单、止损符合心理承受能力、止盈和平仓依据合理！      

交易的真相之五：止损！

这个是交易规则最重要的部分！也是一个交易者成熟的分水岭！止损没有任何借鉴标准，但是交易规则中限制止损金额的倾向总是不会错的！止损标准必须自己设置，你不能期待任何人能给你标准，交易者必须自己构建自己的止损标准，但基于压力位和支撑位的止损往往是最有效的。

交易的真心之六：止损可控，盈利不可控！

交易包括两端：一端是止损，一端是盈利！在交易中，我们真正能够控制的是止损这一端！盈利的那一端永远是无法控制的！所以，在交易中，我们要把眼睛盯着止损。时刻注意止损和风险！只要控制着止损和风险，那结局是什么?大家自然明白！交易的最大秘密和财富法则：控制止损，止损越小越好。如果你能够控制住止损，那成功离你不远了！交易的另一端，盈利！当你做正确的时候，单子尽量飘久些！尽可能飘久些！当你想平仓的时候，再耐心一些！当你想保守的时候，请再贪婪一些！但是，你心里面要时刻明白一个道理：盈利是不可控的，你的利润随时可能被吞掉！必要的时候还是要收紧盈利！

交易的真相之七：交易是一件简单的事情，不要搞的太复杂！

真正的交易者会发现：交易是如此的简单和重复，多年的追求会发现山顶上原来啥都没有，只不过在下山的时候你依然会发现蜂拥而来的爬山者！你大声的告诉他们，交易是简单的，你爬山带的装备太多了！但是，交易其实是一件简单的事情，论坛中那些把交易搞的太复杂的人其实并不明白这个道理！把交易搞复杂的人有很多特征，其实最重要的特征就是把行情分析作为交易的依据，过分看重行情分析在交易中的地位！说实话，如果你把行情分析作为交易的依据，那么市场就务必复杂！因为行情分析带有太多的主观成分，你是以自己的主观来处理市场的复杂，结局可想而知！交易的简单之处：如果你把市场想复杂了，它就无比复杂；如果你以简单之心对待它，它就是个白痴！用确定的规则来应对市场的复杂的行情，市场就是简单的！交易者也会感到无比的快乐。

交易的真相之八：交易者关注是资金曲线，所有的奋斗目标是“画线”！

交易者所有的奋斗目标是“画线”，画出一条平滑上升的资金曲线，这才是交易者的目标！分析行情、谈佛道、论周易、画线大师、论坛画线名人指点江山，你问问他们能否画出自己的资金曲线？问问他们的资金曲线是个什么样子？资金曲线与这些所谓的分析的关系有多大？

交易者，请把注意力放在分析自己的资金曲线，放在自己天天画的资金曲线上！放在这个天天伴随我们让我们寝食难安为之奋斗的一条线上。无论你画的如何，这个是你自己的资金曲线！只有你自己才能纠正画线的角度，只有你自己才能纠正画线的方法！把你的注意力从那些名人画线进行行情分析的丑陋嘴脸上移开吧，关注自己的“线”，这个才是关键！

资金曲线重点关注2个特征：1）曲线是上升还是下降？曲线下降的,一定有原因，这个原因是什么？自己寻找！！！这个寻找的过程，就是进步的过程，原因可能是什么呢？a)不懂的止损，该止损的时候没有止损？b）不懂的放赢，该放赢的时候没有放赢；c）什么时候该止损，什么时候该放赢？找出自己的单子，对着自己的资金曲线，看看哪笔单子是造成资金曲线下降的？看看哪笔单子是提升曲线的？这些单子符合进出依据吗？下次进出仓的时候，我还能重复吗？为什么；2）曲线是否平滑？曲线平滑，意味着回撤率小！回撤率，这个是非常重要的因素！对着曲线，分析资金回撤大的原因是什么？是不是止损大了？头寸规模大了？抑或是连续止损出现了？抑或是情绪失控了？分析资金曲线陡峭下降的时候的心态和交易，这个对你帮助最大！这比看论坛所谓的名人的画线大师的分析对你的帮助大很多，大很多！

交易的真相之九：交易者关注的应该是“你”，你自己！！！

关注你自己，这个才是职业交易者最应该做的事情！关注市场和关注自己，哪个最重要？哪个最重要呢？搞清楚这个问题，也许是一件比较难的事情？因为这两者都很重要，如果要分清楚哪个更重要？

我选择关注自己最重要！原因：自己是可控的，市场是无法控制的！对于一个无法掌控的市场来说，掌控自己更显得现实！掌控自己就意味着面对无法认知的市场，我可以选择掌控自己的处理应对能力！市场涨跌我无法控制，但我可以选择观望；看不懂市场，我可以选择观望；我只在自己能够认知的市场中出没，不熟悉的市场或者超过自己认知能力的市场就意味着无法掌控，意味着风险，我选择掌控自己——不做或者看戏！明白了吗？关注自己比关注市场更重要！

但是，关注市场也是非常重要的！毕竟交易的过程，其实就是一个对未知领域（市场）采取合理化处理方法的过程！市场的哪些形态或者行为能够引起我们的反应，进而激发我们产生想交易的冲动，这个是需要关注，也是需要训练的！

交易的真相之十：深刻理解交易的过程，交易就是交易！

交易就是交易，哪什么是交易？交易的过程：市场的形态（市场行为）——“预期”（交易者行为）——预期确认（市场行为引起交易者行为）——开仓（交易者行为）——设置止损（交易者行为）——加减仓（市场行为引起交易者行为）——平仓（市场行为引起交易者行为）！交易的过程，其实就是交易者和市场行为共同作用的过程！记得：共同作用的过程！      

在交易者行为和市场行为这两个行为中，对交易者来说，谁是主动的，谁是被动的？市场会听我们的吗？市场会根据我们的喜欢做出反应吗？不会，永远不会！对于我们来说，我们时刻是被动的，而市场行为确实主动的！我们只能跟随市场行为做出最恰当最合理的反应，比如止损、加仓、减仓、或者平仓！其实，交易的过程无非如此，就像一个落到水里的树叶，跟随水的流动，根据市场的流动，做出最恰当的反应，才是交易者最应该做的事情！

@谭晓

"金融市场是少数捕食者和多数供养者并存的生态系统，多数供养者为这个系统的存在和运作不断产生和输入能量，少数捕食者直接获取这些能量。多数供养者靠自己在其他行业中赚取的金钱为市场输血，然后这些血液为少数高手吸食，这就是（..）交易的本质。要么不进入交易界，一旦进入你就必须在少数捕食者和多数供养者之间选择。"摘自小何老师《外汇狙击手》

@旭纳

这个问题同时在问：“市场运行的本质是什么？轨迹是什么？有没有规律？如何从这些认知中获利？” 

100个交易员，会有101种交易理念与方法。但市场依然遵循它应有的运行轨迹。于是有大批的研究市场运动规律的理论应运而生：波浪理论、江恩理论、黄金分割理论、混沌理论、日内波幅理论等等。但我们很难像大师般运用好这些理论而赚到更多的钱。  

我把市场运行的本质理解为：价格在同级别相邻支撑阻力之间相互测试运行（如图）  

知道这一点至少可以让我们明白几点：

1、价格为什么这么走。                                    

2、我的开仓、止损、目标位在哪里。                                    

3、无论是震荡还是趋势行情，无非只是价格在同级别相邻支撑阻力之间相互测试运行。  

结论是：要致力于找到盈亏比高的，阻力最小的途径进行交易。

@姥姥家的熊猫

交易的真相就是没有真相！如果你非要一个真相那我就给你一个：尽可能长久地活下去，别放弃交易，不要亏损，不断扩大自己的资本，尽可能地采用开放的态度去接纳市场上出现的新知识。寻找后起之秀来继承已有的交易理念。

如果真有什么是绝对真理的话：绝大部分人类是无法准确预测未来的！更不可能长期准确地预测市场！因为我们人类只是微观的个体，我们来讲一个更加微观的故事便于我们理解：市场是一种不确定的集合体，我们可以把市场想象成为一个不断进化的巨兽，这头巨兽在逐年成长。而我们交易者、投资者、生产者、消费者等等，都是这个巨兽体内的细菌，或大或小，或分或聚。你、我都只是寄生在这个巨型生物中的微小个体。

很多人都喜欢说战胜市场，在我看来只不过是一些细菌吞噬了其他一些细菌的某一部分，让自己变大了一点。即便在这个吞噬和被吞噬的过程中，巨兽也仍然在缓慢成长，不断壮大。在巨兽成长的同时，细菌的生活空间变大了，又有一些新的细菌在巨兽的体内诞生。这些新的成员或许吞噬了别的细菌再或者被别的细菌吞噬。就请你不要妄想能战胜市场，你可能做到的就是你战胜了大部分菌群。你自己的资产可能成数百万倍的增长，但是你无法战胜巨兽，因为你就是巨兽的一个微小的部分。

从人类开始以物易物的时候，巨兽就已经诞生了，经历了数千年甚至万年的成长。那么作为一个交易者，我们能够交易的时间是多久呢？可能一般不超过40年，最多不超过80年，这个时间对巨兽来说就是短短一瞬。细菌有其寿命，一代代的细菌都希望能存活下去，但有些细菌被吞噬了，有些细菌还未来得及 增殖就已经寿终正寝了，只有很少的一部分细菌将自己的基因(作为交易者的经验和交易技巧)流传给了后来者。很多误打误撞的细菌已经被别的菌类吞噬，能活下来的都是精英。它们渴求着扩大自己的资本，妄图吞噬别的细菌。其中的某些细菌如果寻找到了一些好的生存模式，则会顺着这种方式生存，将现有的生存模式发扬光大，这就是我们说的交易理念。

虽然细菌们分布在巨兽不同的器官、不同的部位，这类采用相同生存模式的细菌往往容易形成菌群，虽然并非这类细菌的生存步调完全一致，但行为模式十分相似，采用相同的策略诸如：趋势跟踪，波段交易，套利，价值投资，价差交易，季节模式，经济周期等等等等。如果采用某一固定策略的菌群过于庞大，那么这类菌群的灾难就来了！单一行为模式的菌群很容易受到其他菌类的捕食！只有这类菌群数量下降到一个合理范围的时候，才会出现转机。如果有一个或者一群细菌能够拓展出一种成功的新生存模式，大概在短期内这一群菌类能生活的很滋润，但也只是短期！菌类也是在不断进化的，我们继承了前人的知识，继承了前人的衣钵，我们踩在了巨人的肩膀上。而我们的后辈也一定会比我们强！在livermore的年代，头寸管理和风险控制绝对是个超时代的概念！但是，今天不要说基金经理了，就是多看几本书的业余投资者都明白单笔交易的最大亏损额不得超过总资产的1%。在大萧条时期，抢帽子已经是当时的高频交易了，但是那个时代的人无法想象今天的量化和高频，才100年不到的时间啊！同理，我们也无法想象未来会是怎样的世界，毕竟"皇帝用的一定是金锄头"。

那我们现在回过头来说，你、我都是巨兽体内微小的细菌，从你的角度看什么才是交易的真相？在名为市场的巨兽体内活下去(不破产)，不放弃交易！最大限度地避免亏损，扩大自己的资产！学习前人的成功交易理念！乐于接受当代的新技术，新理念！让优秀的后人继承成功的交易理念！

@朱师傅

真相就是：不要赔钱，不要赔钱，不要赔钱。

不是我说的，巴菲特说的。

当然，绝对不赔钱是不可能的，就如同达不到绝对零度。

但假设投入10万，赔1块算赔钱了吗？10块？100？1000？5000？10000？赔多少才会伤筋动骨？赔50%，要赚100%这种老生常谈的话就不多说了。  

其实分析赔钱的交易交易记录，要么是几次大赔导致整个账户亏损严重；要么是虽然每次亏损的不多，但赔钱的次数太多。大赔的原因无非是重仓，不止损；赔钱次数多的原因多半是管不住自己的手，生怕错过任何一个机会，在不那么有把握的时候也出手。  

如果我们能牢记不要赔钱，不要赔钱，不要赔钱。那我们就能做到情愿错过一些能赚钱的机会（因为怕赔钱），就能做到情愿及时认错赔掉一些小钱（因为怕赔掉更多的钱）。  

要做贼，先要学的是怎么跑，怎么不被抓住。        

想想天龙八部里面的段誉，他可是先学了凌波微步，这样即使他的六脉神剑时灵时不灵也能保命的。

@从流飘荡任意东西

不要自我感觉良好，永远不要以为自己比市场精明，只谈概率不谈准确率，不要有严重的后悔心理，果断但不鲁莽，少数天赋异禀的人里面不包括你，你是一个愚蠢的投资者，生命有限，你可能要穿越两三个完整牛熊才能找到一点交易的真谛，这种真谛来源于内心，不来源于在知乎上看到的任何说辞，他人的经验确实可以让你避免犯一些不必要的错误，最重要的是带着知识去实践，反复实践，一个刚入市的菜鸟就扛着一兜子钱想大挣一笔显然是可笑的，风险与收益正比，玩不起赌注就不要下那么大。贪婪面前，智商平等。

@欧立清

我觉得有三条：

1、成功道路千万条，别人的投资原则适合你，但方法则未必。方法选定了一个有着正期望值的交易系统（不一定非得是软件或者指标之类，只要能说的圆，买卖之间能够形成回路，即有明确的买卖依据、仓位配置依据等），努力坚持就行，别过度优化自己的系统，别中途放弃。

2、亏损或者下跌也是可以让自己开心的。一两天的下跌，或许正好可以让你的止损点上移，这不是很好吗？小的亏损在前，后面是大盈利的概率不是又增加了吗？诸如此类，亏损或下跌并不是可以让你沮丧的理由。

3、成功和失败的投资者之差一层纸，但是就算捅破了你也不会信的。

@v1v1

追涨杀跌是对的，但是好多人将这个用错地方了。什么是涨，什么是跌，太多人没有真正的明白。还有个人觉得真正的高手都是从股灾中锻炼出来的。2015年股灾，2016年熔断，都是宝贵的经验。好多人觉得逃顶就是高手。是，你这次成功了。但是只要你还在这个市场，难道一直都能逃顶么？早点学会在股灾中存活，才能活的更久。（简单的说，就是在资金量少的时候，各种折腾，摸索规律，不要太在乎盈亏，学习出点学费怎么了？）

@骆驼

有些交易心得跟诸位分享一下：最近有些恍然大悟，为什么以前，总是在一波大的行情抓住获利平仓后紧接着一直持续亏损？现在回想起来，大致是这样一个思路，因为在抓住一波大行情后，一般是重仓，中途浮盈肯定会达到一个最高点，而平仓时的利润，距离浮盈的最高点有一部分差距，有时候差距还很大，往往在这波总体盈利的20%以上。导致平仓后盲目自信，且一直以当时最大浮盈为目标。频繁操作，误把浮盈当利润。心态会出现问题，而最近几年，大的单边行情少见，一般一波后就会有震荡或者回调。前述那种心态，在这种回调或者震荡行情中势必会亏钱。心态经过一个看着浮盈变小、浮盈回吐、再回吐的过程、又谨慎、又抓一波、又浮盈回吐~~~陷入无限循环中。避免的方法，就是在一波获利全部出仓后空仓，当然这个有些难做到，那就轻仓只一手，做几天你往往就会受益。

@郑不灵

市场存在了这么多年，依然生机勃勃，就是因为有无数人的金钱在供养他，你觉得你能摆脱这个命运？好，市场最希望你这样想。

@JoyKeep

一些古老的期谚，现实中能做到的能有几人呢，看看以下几种表现是不是经常出现在你的身上：

1、当一个单子入场之后，就容不得别人发表反面意见，一旦听到，不是马上反唇相讥，就是恶语相向，恨不得和他马上决斗。

2、如果持仓获得了较大的浮赢，心中最后悔的就是为什么当初不是满仓杀入。

3、如果浮赢最后大幅回吐，甚至变成了浮亏，心中首先想到的不是风险控制，而是怎么样加码把它挣回来。

4、一旦自己的思维形成了习惯，就很难改变。事后发现，往往在市场的顶部自己是坚定的做多者，在市场的底部自己又成了坚定的做空者，而在整个的过程中，自己又往往是逆市交易的代表。

5、即使爆仓了，但自己感觉仍然是被市场恶意害的。赔钱也赔得悲壮，赔得有理，在周围人的眼中，自己是个悲剧英雄，心理上至少还可以得到一些安慰性的补偿。

6、看到和自己持仓方向相反的汇评，马上怀疑对方就是一个十足的大傻瓜，那么明白的趋势都看不出来。

7、在所有的评论当中，每当看到支持自己持仓的观点时，都更加坚定了自己的信心，开始考虑第二天是不是再增加一些头寸。对于不利的观点，往往是一带而过，不加关心。事后再看，往往又会惊奇地发现还有这些反方向的看法存在，怎么当初自己没有看到呢，又开始怪写评论的人没有把这些来重点阐述了。

8、越是立场坚定地支持自己持仓方向的口号式评论，自己越喜欢看。最想痛打一顿的就是那个旗帜鲜明地发表反向观点的傻瓜了。

凡此种种，都说明了你已经染上了外汇几大致命疾病之一，俗称："情人眼里出西施"。虽然此病杀伤力不如"满仓"等速死症来得快，但是所有的慢性病里面，致死程度却是最高的。关键是此病的心理原因远远大于生理原因，所以没有任何的特效药可以快速见效。唯一的出路在于患病者的自我意识的觉醒!

上面的种种都有笔者的影子啊，只能是慢慢地改正，在交易中正视自己错误做法，一步步走向正途！

@云中的闪电

追涨杀跌死了很多人，比如那些站在高岗上的人。追跌杀涨的人也死了很多人，比如中国大妈买黄金，又比如原油从100美元跌到30以下害死了多少追跌的人。顺势而为是死，逆势而为也是死,如果硬是比较谁更好点，我个人比较支持大跌之下，反弹一定程度再顺势而为，死的概率比单一的要好点。  很多人以为拿本技术分析的书就能赚钱，不过你拿得只是科普教育，不是秘籍宝典，硬搬书上的方法基本接近100%最终走向赔钱。你不信邪可以试一试，能长期稳定赚钱的，都是书上方法的变形或结合，有的改得都面目全非。做个系统是比较好的选择。  

基本面分析也是困难重重，我以前的公司是做某品种的基本面分析，算是这个品种全国前三的团队，数据之多，调研之广也是醉了。可惜这样我们公司赚钱大部分靠套利，赌单边大概率是输，结果越输越勇呢，总相信自己模型理论能如此之科学全面必然能揭示价格未来的变化，结果被一次次无情打脸。听说去年赔了3000万，我估计套利不可能赔那么多，应该是又自信去赌单边了。股票后面的公司，商品背后的价格，外汇后面的国家经济。要想建立一个完美模型去预测太困难，如果是我，会选择极端价值偏离，配合这个想法找有用的数据，组建这个模型。而不是妄想建立正常行情也能预测准价格波动方向的模型。  赔钱主要有两种，一种没能力赔钱不可惜。一种有能力还赔钱，就比较可惜。想说什么呢？交易不适合手贱的人。        

最后很多人说没交易圣杯，我抬杠一下，无风险套利就可以做到。哈哈。

@无需

被称为神的威廉·江恩的传说 

版本一：威廉·江恩（William D.Gann）——二十世纪最著名的投资家。在股票市场上的骄人成绩至今无人可比。江恩于1878年6月6日出生于美国德克萨斯州的路芙根市（Lufkin Texas)，父母是爱尔兰裔移民。在其投资生涯中，成功率高达80%~90%，他用小钱赚取了巨大的财富，在其五十三年的投资生涯中共从市场上取得过三亿五千万美元的纯利。 

版本二：威廉·江恩破产死后身无分文，根据亚历山大·埃德尔的说法，威廉·江恩他只是一个理论家，因为他根本就没发过财，至于他死后身无分文，那是谣言，他死后还留了10万美元的财产，他就是一个普通的美国中产阶级，不能把他捧成神，也不能把他说到一无是处，客观的说他就是一个普通的评论员。江恩在寻找某个秘密的过程中，他发现了成为神的可能，但当他认为掌握了这个秘密的时候，他被自己骗了。其实，这几乎是所有寻找这个秘密的人的结局，以为掌握了秘密的时候就是失败的时候。 具体详情无从知晓，不过死前并不富裕却又其事。

@司武龙

不交易，你就跑赢了市场 90%的客户，

把钱存进银行，你就跑赢了95%的客户，

把钱买房，你就跑赢了99%的客户，

在北上买房，你就跑赢了99.99%的客户。。。。。。。

@江东男儿多才俊

行情就像一条大河发源点是遥远的高山，始发的时候是一泓清泉，没有人发觉到，但是他开始流动，然后慢慢的，从山上下来，融汇了许多其他河流，或者其他地方灌注来的水。慢慢的变成了一条大河，大到是个人，就能感受到。但是当你将船放到了河上，当你开始掌舵的时候，你会发现在看起来明显的大河上掌舵确实那么困难的事情，河底有碎石，有巨石，有激流有缓处。你可能遇到碎石就会以为要有大浪，急急忙忙的停了船甚至上了岸，你有可能遇到巨石以为只是碎石，而翻船。当你上了船就会发现，内心的恐惧和贪婪掌舵，而不是你的理智。而后你会遇到一个个大坝，他会阻碍河流的运转，但是当融汇的河流多了，大河可能开始冲击大坝，一次不行，两次三次，每次冲击的力道越大，激起的浪花也到，甚至大坝出现缺口，小注河水冲过了大坝，你以为要溃堤了，迅速的上了船，结果发现缺口被补上去，然后一波大浪，你翻船了。可能你一下子去补堤，一下子上船，来回的落水。也可能你找准时机，上了船然后打溃了大坝，然后河流一泻而下。一泻而下，河流快速的流出了好远，又开始向着下一个大坝而去。当河流要开始转向的时候，他会先受到一波波阻拦，越大的河需要的阻拦越多，越小的河需要的阻拦越少，河流开始变弱，然后开始转向，然后曾经冲破的大坝又变成了一条支撑的大坝。