笨笨：我的操作经验 --- 关于均线的秘密

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我的操作经验－－－关于均线的秘密   作者：笨笨

备注：虽然文章主要谈期货市场，但它同样适用于外汇市场！      

昨天是周五，晚上，闲着没事，上了QQ，一晃一晃的待着，看看这个看看那个，也看看美盘（外盘）走的怎么样。

一个网友上来了，他，不陌生也不熟悉，常打招呼，他也是咱MACD里的一个战士，见了面，我问，你这周怎么样啊。他说，唉，别提了，亏大了，40%。

我一听，好点背啊，怎么亏损比例这么大，就想问他亏在什么品种上。

于是，我一言他一语，聊开了，后来，他说打字不如语聊，好吧。我接上麦克，开始聊。

这一聊就聊到了后半夜2:30左右。

聊的内容很杂乱，我就不细说了。反正吧，听了他说他的操作过程，我觉得是不是有些操作的理念，方法，有些问题，于是，我和他交换了意见，在他乐意听的情况下，我把我的技术分析，操作方法和盘托出。

听完了，也交谈了，最后他说，获益匪浅。

这些经验和方法，是我一年期货生涯里，吃了那么多的亏，赔了那么多的钱，少睡了那么多的觉，多上了那么多的火，多操了那么多的心，总结了那么多次的结果。

我想，有个机会的话，在这个MACD论坛里，期货板块里，向大家介绍一下，也算是我一点心血的总结，和大家一块待了这么久，得到了这么多友情的一点心意吧。

方法摆在这里，仁者见仁，智者见智，请大家多提建议，多找毛病。

比我强的，拜托指导指导，让我从你的挑剌中得到进步。

比我差的，那你们就借鉴的我经验，教训，也得到一些有益的东西。

和我差不多的，多多交流吧。

第一部分，先谈谈什么样的市场可以做

期价起起落落，有大行情，有小行情，有横盘，有振荡。面对着这起伏的价格海浪，经常让人看着眼晕。唉，市场的波涛起起落落，我们从哪里下手呢，真有种天狗吃太阳的感觉，无从下嘴。 什么样的市场我可以做，什么样的市场我不可以做呢？ 换句话说，我是不是天天都要交易呢？ 还是说，不是天天都有适合我交易的市场？ 我想说的是，市场，不是我都可以做的，我只能做我力所能及的事，我只能做我力所能及的市场。

什么样的市场我力所能及，什么样的市场我可以做，什么样的市场我做了不亏钱，或者说，我有把握做这个市场，亏少赚多。 什么样的市场我力所不能及，什么样的市场我不可以做，什么样的市场我做了亏不亏钱，我不知道，我能不能把握这个市场，让我做了总体上不亏钱，赚钱。要我说，以我的这丁点能力，我只能做一种市场，是有趋势的，有行情的市场。只能做它，只能通过有趋势的行情赚钱。其它的市场，如反弹的，振荡的，盘整的…不好的，我也做不了，我做不起，我赔不起。 因为，我没有那个能力控制自己对市场，对行情的追踪。

所以，我只做有趋势的行情，只做这种市场。

有人跟我讲过，做期货，我有一个经验，那就是，跟踪5日均线，在5日均线上，我跟，一般没问题。是啊，这是个好经验。 不过我也发现，有时候，5日均线从下行，或横走，转头向上，期货也随之在5日均线上行走，哈，一切都是好兆头，多好的多头走势，我跟定了，然后，我开了仓，做了单，就等美事了。可是，他**的，我今天开的多仓，买进，第二天就收阴，唉，谁叫我有点背，我要不要等等看，我咬咬牙，于是持仓，又等了一天，第二天，照旧，收阴。 我这个心里不舒服啊，我的命怎么这么苦啊， 我刚一进去，就挨一大咀吧，到了第三天，还收阴，于是，在收盘前，我平了仓。因为我怕亏，我握期价继续向下走。 我得跳命，我得止损，我得。。。。 总之，我平了仓，以为就万事平安了。

可是，第四天，收阳，第五天，收大阳。 你说，我适不适合作期货，是不是我性子太急了，还是命运和我做对，还是。。。庄家在我身后偷看我做单，怎么我一进入，他就砸盘，叫我走人，我要是真走人了，他就把期价拉起来，他是不是真的知道我在干什么呀，可怕，我。。。我已经快休克了。

我在想，有一个“高手”教过我，关于一根均线的用法，还有一个“高手”也教过我，关于一把直尺走天下的办法。 均线上行，期价行在均线上，我就做多; 均线行在均线下，我就不做; 均线下行，期价行在均线下，我就做空; 期价行在均线上，我就退场。 这一切，这一切不是好好的么，理论上说的通，也基本符合均线八法。 实践上，以前的前辈们给我们提供了战而不败的例子，论坛里还有一些高手给我们提供了一些实际例子，及图形。 可是，怎么一到用的时候，昨就完全不是那么一回事了啊。

可怕。 可怕在哪呢？ 在这：我明明发现有趋势，可是，当我介入的时候，怎么又没有趋势了呢？ 我明明发现趋势在持续，可是我进去了，趋势就改变了呢？ 我明明发现趋势改变了，可我进去后，趋势又延续了呢？ 这里为什么呢？ 我认为，我们没有抓住趋势，没有抓住一个真正的，有持续性的趋势，也或者，我们抓到了的只是一个短短的趋势。 现在问题的实质发生了变化，不是我们不想做有趋势的行情，有趋势的市场，而是我们抓不住趋势，也或者我们抓到了太小的趋势，也或者，当我们介入的时候，这一轮趋势已经快要走到尽头了。

我们现在关心的是，怎么样抓到真正的，有长度的，相对可靠的一波行情，而且我们还能在行情结束的时候从容出局，不被市场的表面现象所迷惑。 一句话，怎么样抓住真正的，有效的趋势？

第二部分，谈谈我的方法

我的方法，就是最早可能地发现一个有趋势的行情。 从它一开始就发现它，在它发现的时候跟踪它，在它结束的时候及时发现，这样，我们就能够及时的介入，享受行情的开展，最后，从容而及时的退场。

在提到我的方法之前，先讲一些看起来似乎和主题不太相干的话题， 但是正是这些或明或暗的比喻，会把你的思路引入一个有趣的模型当中，让你看到一些不争的事实，和一些我已经叫“规律”的东西，从而发现和提出我的方法--关于抓趋势的方法。

我们想象一下，无比大的地球在转动着， 从西向东转动着。 它的转动速度有多快呢，对不起，这个我可不确地的知道。反正是比你我跑步的速度快吧。 可是，现在有一艘巨轮，有前长长甲板的巨轮，正在地球赤道上由西向东行进，请问大家，巨轮和地球赤道上某一固定地方相比，是不是要快很多呢？ 然后，又有另一个场景，那就是，你，或我，在巨轮长长的甲板上，由西向东在奔跑，快速地奔跑。 我现在想说，我跑的速度，在这个方向上，比巨轮行驶的速度要快，比地球运转的速度更快。 在地球运转的这个大趋势里，巨轮是快于这个速度，属于强于此趋势的，而我，我的速度，比巨轮更快，我的趋势，比巨轮相对于地球更强。 我是这个趋势中最强的那一部分。有意思吧! 好了，不转弯了，想落到主题上来，说说我的方法。

我说呢，用均线我就可以发现趋势，跟踪趋势，发现趋势的变化，趋势的结束。

以前我说过，有许许多多的“前辈”提出了关于一条均线来操作的方法。你是不是说，你又来了啊，还跟我玩一条什么什么线走天下的路子。呵，不了，我要换我自己的方式，因为我个人认为，一条均线不能有效的发现趋势的开始，也不能有效地发现趋势的结束。绝对不能，不信你就试试，一条均线，在一个单边市中，它是很好，很有效，明显地指给你一条趋势的路，叫你顺势而为。 可是，行情结速了，或盘整，或行情快开始了，振荡了，期价上下翻动，多次穿越均线，这个时候，你简直不能忍受了，趋势开始了，均线上行了，可是没一二三四天，期价大跌了，向下穿趋势均线了，没过几日，均线走平甚至向下走。 你又想做空了，没想到几天后，它又向上跳空了。呵，热闹，可是你呢，几近崩溃。 好，一条均线咱不去想它了。

那用几条，三条，五条？ 来个三线开花什么的，再来个类似Bill William的鳄鱼线？ 搞个什么均线发散？ 不，已有的成果，今天就不再复习了。 我用二条均线， 为什么用二条呢，这就用到前面的比喻了: 假设我用的是周线，一条取10周均线，给它一个意义。 注意，是我给它的意义，它的周期也是我定的，这么说，意味着你也可以定一个什么8周均线，是吧。 你也可以塑造一个有意义的周期，在你心里有一个特殊的或有意义的周期。

① 我的这条10周均线，我让它代表一个大环境，相对的大环境。 就是说，在10周内我观察期价，它是怎么走的，走什么方向，正在有什么方向上的变化。

② 另一条均线呢，我取5周均线，它代表什么呢，我认为它代表了，期价在10周这个变化的大环境里，5周变化的这个小环境。还有，为什么取5周呢，我是这么想，5周小于10周，即它只是大环境的一部分。 5周是10周的二分之一，小环境比大环境小一倍，也足够小，能体现自我，不会因为我取了9周，而和10周似是而非，象兄弟姐妹一样。但我也不想取2周3周，这样一来，反而象10周的孙子重孙子一样，象它儿子就行啦。

③ 还有一个元素，就是期价的K线，是日K，周K，还是15分钟K，30分钟K，无所谓啦，看你用什么周期来做分析了。

总结一下上面这几小段:10周均线，简称10周; 5周均线，简称5周; 期价的K线，简称期价。

10周代表一个大趋势，如果10周上行，表示大趋势向上。 反之亦然。 5周代表10周内的一个次一级的趋势，如果5周向上，代表大趋势向上，次一级趋势也向上，反之亦然。 然后就是期价的K线，期价的K线运行在5周上，代表目前价格趋势向上，而且处在向上涨的过程中。 这样一个组合，能说明什么呢，我想它起码说明了，我们所看到的期价，正处于一个大的上涨趋势中的一个很具体的上涨次级浪中。 怎么样，比较舒服吧？如果我们此时持有顺势的仓位的话。 但是，期价，5周，10周， 当然不会只有这一种走法的图形啦，我想它们至少会有24种图形，表示24种不同的趋势运行情况。


24种不同的基本盘面。

第一种: 10周向上， 5周向上; 5周在10周上; 期价在5周上。
这种图形向我们传达一个信息: 大势向多，处于一个大的向上运行过程中。 次级的趋势也是属于上涨之中的; 目前的期价上涨的强度要强于次级趋势，好啊，强中之强，有什么理由不持有多头仓位呢。 特别是刚刚出现这样的一个图形的时候，它代表着一轮向上趋势的开始，如日之升，是应当及时介入的。

第二种:10周向下，5周向上; 5周在10周上，期价在5周上。
这种图形向我们传达一个信息，大势向空，处于一个大的向下运行过程中，但次级的趋势也是属于下跌之中的反(或是从底部的上升)， 目前的期价上涨的强度要强于次级趋势。 对于此种图形，只能很遗憾的说，如果是我，我不介入，不介入空方，也不介入多方。 因为大势向下，次级的上涨级可能是强势反弹，我要等到第一种情况出现，我才考虑做多。现在我做空吧，不行，做多吧，也不理想。
。。。。。。

第三种:10周向下，5周向下; 5周在10周下; 期价在5周下。
这种图形向我们传达一个信息，大势向空，处于一个大的向下运行过程中，次级的趋势也是属于下跌之中的，目前的期价下跌的强度要强于次级趋势。 好啊，强中之强，有什么理由不持有空头仓位呢，特别是刚刚出现这样的一个图形的时候，它代表着一轮下跌过程的开始，是应当及时介入的(先把主要的二到三种图形写出来，其它的容我日后慢慢加上，毕竟字数太多，我的指法水平有限)。

第三部分，具体应用

前面罗里罗嗦说了一大堆理由，道理，原则，如果还少一样东西，那前面的东西都没用。 什么不能少呢，就是具体应用。毕竟我们不是绕口令来了，我们要落到实处。 因为从实战方面来说，不管你理论多么漂亮，道理多么迷人，用不上也是白搭，所以，这一篇内容是不能少的，这一篇中会有若干图形，我一点一点贴，一开始可能很少，不过我个人认为图少了不太好，没有说明白，文字的表达还要借于图形来展示。 得让人看明白了才算。



这张图是强麦505的周线图形: 强麦505从去年8月30日起，这周期价收在10周，5周之下; 10周在5周之上; 10周，5周向下行并且相互之前拉开距离， 这是一个绝好的进场做空的机会(不考虑是否是主力合约，成交量大小的情况下)，应及时进场。

在此周之前，期价在10周下，也在5周下，但5周在10周之上，而且10周上行， 并未形成一个标准的向上或向下趋势。此时空方应耐心观望，多方也应及时离场，因为多空力量都不能分出胜负。 然后，期价一路下行，直至今年1月4日这周， 这是一直完美的下降通道，十九周的下降过程。 1月10日这周，期价收在5周上，共二周，此应在第一周末离场观望，不去盼望做多或做空; 1月24日这周，期价重回5周，10周之下，5周小于10周，5周，10周仍向下行，这也是一个进场放空的机会; 3月14日这周，期价收在5周之上， 虽然5周仍在10周之下，5周已经停止下行，10周仍向下行，此时还是应当及时离场，防范风险。 在这张强麦505图形中，两条红竖线中的期价行走过程及均线排列，均由以上几段文字说明。

前面谈到了一个例子，看起来它是一个其中一种盘面情况，其实和它在道理上相似或相通的例子很多，我想我至少得使用几个，才能说明基本的操作观点，和对趋势的捕捉。



铜504: 2004年12月27日这周: 10周，5周向上; 5周在10周上; 同时期价在5周上。 这时图形上出现的是一个明显的入场点，多头入场点，应当积极介入，持仓等待行情发展。 这种图形的趋势一直没有改变，直到2005年3月14日这周，就是上一周，趋势仍然未变，应当持仓等待，什么时候平仓信号出现，或者说止损/止赢信号出现，什么时候才离场。 铜0504会涨多高，这种上涨还会持续多少时间，我不知道，我所知道的就是在上涨趋势的行情里，我在车上，我抓住了这波有趋势的情况，这已经足够了。 在此之前，这种图线的组合没有很明确地出现在图形里。 从2004年10月18日这周开始，接连8周的时间，5周，10周，和期价相互关系混乱，所出现的组合没能能够表达趋势有明显的方向。 在此期间虽然期价一度大幅上涨，而且11月29日开始二周也有大幅度的下跌，但都没有能够在我们的5周，10周追踪范围内表现出有趋势的情形，在这种情况下，我认为它就是一种无趋势的市场，把它当作振荡市。 我个人认为，这种市场不适合操作，可以认为它没有我理想的，可以操作的趋势行情，适于场外观望。



铝506: 05年2月28日这周， 5周，10周均向上行; 5周在10周之上; 期价在5周上; 5周与10同之间有拉开的距离，这个距离充分说明5周与10周的发散程度，十分理想。，这也是一个不错的做多的入场点。 在3月14日这一周的周五，我入场做多铝506，在此之前一周之内，从周一到周四，都不是我的买入时间。

这里有一个问题，就是说，如果我以日线为操作目标，那么我就要坚守这一操作规则，在每日收盘前来确定是否出现入场点，决定是否参与交易。 入场之后第二天起，每日在收盘前观察，是否出现出场点。 出果没有，那就继续持仓，等待止损/止赢信号; 如果出现止损/止赢信号，就立刻出场观望。

记得在上周一二的时候，论坛里的不少人看好铝的品种，大约在周三即有人入场开仓，但至周五时候，不少人已纷纷离场，有的人损失了一些头寸。 对于这种现象，我个人认为是入场点把握不好。 如果以日线为单位操作，那么问一下大家，按照自己的系统来看，周三是不是一个标准的入场点，是的话，没话说;不是的话，又为什么周三冲进去呢，难道就是因为那天大涨么？

如果以周线为单位操作，我认为，周三就不是一个好的入场点，为什么呢？ 因为以周线为单位操作啊，应当在周五收盘前入场才对呀。 即使周三涨的再好，也不应当介入，充其量顶多在周末买到比周三高一些价位。 其实周三那天，看着红红火火的铝，我也心动了，可是咬咬牙，没行动，按照自己的计画操作吧，等周五! 从此看来，周五前进场的有亏损，也可以说的通了，解释的清了。



如果以日线为操作单元，铝506的入场点在哪呢？ 以日线为操作单元的时候，均线的周期就要足够大，大到在势行情发展的时候，期价不应当很容易多次上下穿透周期较短那一条均线; 要让它们有相当的距离，这一幅图里的均线周期分别是20日，40日。 看看，合适的入场点在哪里呢？



失败的例子和失败的原因：

豆一505: 05年1月24日，1月31日这两周， 10周，5周均线都向下行; 10周在5周上; 期价在5周下。 这是不是一个好的入场点呢， 它和前面的例子是不是相似， 按照规则是不是可以入场做空了。 我敢说它与前面的完全不同，根本就不是一个入场点， 这么说看起来似乎前后矛盾，是吗？ 不是!

关于5周和10周的关系，有几点要补充一下: 10周和5周之前不但要方向相同，有一定的斜率， 还而不能少的是，它们之间必须分开，要有一定的距离。 无论它们的关系是平行， 还是出成角度， 都必须拉开一定的距离，才算是有效， 否则不算， 可以把它们这种若即若离的状态看成是小幅振荡。
相比之后， 豆505的， 10周， 5周线在3月7日那一周都向上行; 5周在10周之上， 期价也在5月之; 5周10周间充分拉开距离， 这表明一个新的趋势的开始， 一个入进做多的机会来了。

就拿5月豆来说，辅以参考的还有， 阻力位的问题。 04年10月18日及11月1日和11月18日开始的这几周做成的底部阻力没有强有力的突破， 突破就是突破，必须利索，有力，不拖泥带水。如果没有这些，很难确定一轮下跌已经开始了。 节前最后二三个交易日，均线系统(5，10，20，30)向下发散，期价走在所以这四条均线以下，可是这些均线发散的不够充分，所以不能确定行情的来临，大节当前，应当离场观望，好好休息。



第四部分，关于入场点，止损/止赢

入场点，以周线为例，如果某种适当的组合出现，比如:5周在10周上、期价在5周上、 5周，10周都向上行走，这时候就应该入场，建立多头仓位。 从理论上讲，只要这种图形组合不变，每一个K线都是可以做为一个入场点的，就是说，在行情发展过程，你随时可以入场，当然，如果用周线，得周五收盘前入场。 做空亦然。

止损/止赢，在我这里是没有区别的，以上一段内容为引子，在行情发展过程中，如果某一周的周K收盘价在5周下，只要在五周下，就应当离场了。这里，5周线的值就是我们的止损/止赢点。 如果在我们按信号开多仓后，行情发展的理想，顺利，在有利润的情况下，我们按信号离场，这个点位就是止赢点。如果按信号开多仓后，行情没有按预期发展，或者我们入场的时间不足够早，进场后不久，就给出了出场信号，这里我们略有亏损，但还是要离场，这个点就5周线，就是止损点。 反过来，也可以应用在做空上。 关于这一部分，不想弄图了，能说明问题就行了。

最后说一下，我在前面提过至少有24种盘面组合，是不是24种盘面组合都要研究一下，有精力也无所谓， 但对我来我，纯属多余了。 因为，一开始我就说，我的目标就是，只要有行情的有趋势的;那些不能确定有趋势的，都不做， 这样可能会浪费掉很多的机会，有许多人一定会这么认为。 但是，如果不浪费掉这些机会，积极参与，同时也会给自己带来更大的风险，什么风险，就是说在行情没有明朗的情况下随时因为盘面的变化，因为没有趋势的原因，给自己带来的不可控制的亏损。我的想法就是，丢头去尾，抓主行情的身子，把那些不确定的因索，底部的振荡，头部的振荡，趋势中的整理，尽可能的避开。对于一个品种来说，我可能会丢掉很多的机会，但我也避开了很多的风险，是值得的。 今天挣，明天亏，不光是资金没保证，情绪也会受打击，对于有些人来说，身体也会受影响，这么做是不值的。 另外，因于期货市场品种较多(比股票还是少太多了)，我们随时有机会把精力和资金转移到那些有趋势的品种上去。机会还是相当多的，所以我觉得这样的方法和操作还是可行的。

看不懂的，不做; 看不明白的，不做; 看着不理想的，稀奇古怪的图形，也不做; 要做就做明显的，漂亮的，标准的多头(空头)图形的品种。 在期市，回避风险是一大主题，既能回避风险，又能发现主升(跌)段，何乐而不为，何必去做连高手都不太愿意做的事。 去寻找头部，去寻找底部，那不是人做的事，这种事由市场自己来做。 我记得好象青木说过:做股票就是要做趋势，做期货何尝不是呢。 只在振荡中生存，又有多少利润呢，又有多少风险呢，我们又有多少能力能把握呢。 做我们能做的事，其它的事让市场去做!

24种图形，我觉得我们最终只要拥有两种就行了，那就是:
① 标准的多头进场点图形。
② 标准的空头进场点图形。
其它的图形我认为都是带有相当大风险的，不是我们这样的低手所能掌控的。 我们在这种图形被破坏的时候离场，我们只要拥有这样的行情，其它的不去想。 24种， 其实就说了三种，三种里，只有二种是有用的。

对于“趋”与“势”我两条均线中的体现，以5周均线，10周均线为例:

① 10周均线上行，意味着一个上升的大环境，一个大的上升过程，一波大行情(相对于5周)， 这是趋; 5周均线上行，还站在10周线上，它当然上涨的速率要高于10周线，意味着上升过程中最猛烈的一段，站在5周线上，当然是坐上了最快了车了，这就是势。

② 10周如不上行，大趋势不好，即使5周向上的角度再大，也只是无趋的势，无源的水，下跌中的反弹，这样的我不做， 要做就做上升行情中最猛烈的一段。

③ 10周线上升，大趋势好，可5周线下行，有趋无势，在上涨中的回调，咱也不介入，浪费那时间干嘛，躲开去等待。

我只要趋势，我要想抓住趋势，有趋有势，才是咱伸手的时候。

在资金管理方面不想说什么，因为那不是我的特长， 我还得向这方面做的成功的人士学习。

第五部分: 实战效果

在以周K线为标准的操作过程中，十几次，只有一次失败。

在以15分钟钱的操作过程中，失败的要多一点，不过也很正常。 15分钟一条K线，一天就得15条。 操作的次数当然比一周一条来得多。 如果大家有一天发现我消失于这个论坛， 那很可能是系统失败; 如果我还在，就说明我还在依靠着这套方法活着。

对于不同的品种，不同的K线周期，可以考虑用不同的周期的均线。

在贴子的最开始的那部分，我提到了一些情形，比如: 明明这个品种走好了，涨的也挺平稳，观察一些日子了，就介入了，买多，可没想到很快又跌下来了。 如果你坚持持仓，那么它有可能连绵不绝地跌啊跌啊。 我怎么一下子掉进空头的陷井里去了呢？ 如果你平仓止损， 没准它又很快昂首向上，是不是活活要把你气死。

最初，我所追求和研究的，就是为了避开一些虚假的行情，防止自己掉进去，所幸的是，我的探索一点一点有所收获，才有了后来这些想法和操作上的规则。 说白了，一开始就是为了自卫，所以，这个均线的玩法，最基础的和最本质的部分还是避害第一，趋利才是其次的。

这就是为什么有些人看看后说，大段的利润丢掉了。 其实也不奇怪，这么做也同时把一些陷阱过滤掉了，只留下相对安全的一部分去做。 这就是我的办法，相比之下，可能有好多人的办法在赢利上更具锋芒，这一点不说明不行。

贴 子内容长点，已经写完了。欢迎大家来灌。

有时候思想的东西是用文字不容易完全表达的透彻的，这一次的感觉就是如此，说了这么多，只是把核 心的想法表达出来了，还有更多的细节，和更多的探索过程，不能一一说得出来。我想各位发贴老大可能也有同样的感觉。文字写出来看得舒服，但有时毕竟不如语言来的舒畅。